Les banques américaines pourraient dissimuler des prêts défaillants sous de nouvelles règles de reporting

Un changement de règle par les régulateurs financiers américains risque de rendre plus facile pour les banques de dissimuler des prêts défaillants et de cacher des signes de détresse dans leurs portefeuilles de crédit, préviennent des économistes et des analystes.

Les nouvelles exigences entreront en vigueur cet automne alors que le président Donald Trump intensifie ses efforts pour réduire la régulation dans l'économie américaine.

Cela signifie que les banques n'ont plus à divulguer le montant total des prêts dont les termes ont été modifiés pour empêcher les emprunteurs de retarder les remboursements.

À la place, les banques n'ont qu'à signaler les prêts qui ont été modifiés au cours des 12 derniers mois. Le changement pourrait rendre plus difficile le suivi d'un indicateur majeur de la santé de leurs portefeuilles, car un pourcentage élevé de prêts défaillants peut être un signe précoce de stress financier.

« C'est une décision terrible », a déclaré Rebel Cole, un ancien économiste du personnel du Conseil de la Réserve fédérale qui est maintenant professeur de finance à l'Université d'État de la Floride. « C'est plus d'opacité à un moment où nous en avons déjà trop. »

Les changements interviennent après trois ans pendant lesquels les emprunteurs ont dû faire face à des taux d'intérêt plus élevés. Les banques modifient souvent les termes des prêts pour aider leurs clients à éviter de tomber dans la détresse.

L'ancien standard de reporting, en vigueur depuis les années 1970, exigeait qu'un prêt modifié soit classé comme tel pour le reste de sa durée de vie.

Les nouvelles régulations ont été annoncées en juillet par les trois principaux régulateurs bancaires américains - la Réserve fédérale, la Corporation fédérale d'assurance des dépôts et le Bureau du contrôleur de la monnaie - et entreront en vigueur dès le troisième trimestre de cette année. Il affectera les déclarations trimestrielles faites à la FDIC.

« Douze mois semble trop court », a déclaré un banquier senior qui gère de grands portefeuilles de prêts, exprimant la préoccupation qu'un an est un aperçu trop bref de la santé financière à long terme d'un emprunteur. « Nous considérons qu'un prêt modifié est « propre » s'il effectue des paiements sur 24 mois. »

Le montant total des prêts modifiés signalés à la FDIC au deuxième trimestre était de 81 milliards de dollars, selon le suiveur d'industrie BankRegData. Cela représentait environ 0,62 % de tous les prêts, la part la plus élevée en près de quatre ans.

Les partisans du changement, y compris le groupe de lobbying de l'industrie Institute of Bank Policy (BPI), soutiennent que le mouvement apporte de la clarté et de l'uniformité au reporting des modifications de prêts.

Le BPI a dit que le délai de 12 mois présente encore un portrait suffisamment précis des modifications de prêts où l'emprunteur peut être en détresse financière.

Il suit également un mouvement similaire en 2022 par le Conseil des normes comptables financières, qui établit les principes comptables utilisés par les entreprises américaines, y compris les résultats que les banques signalent aux actionnaires.

Ce changement a déjà entraîné une diminution du nombre de prêts modifiés signalés dans les rapports de gains des banques.

« Je ne vois pas le changement de manière positive », a déclaré Christopher Whalen, un analyste bancaire chevronné et président de Whalen Global Advisors. « Je pense que [les banques] cachent la défaillance à long terme. C'est le style en ce moment dans toute l'industrie. »